全球经济复苏前景不明朗,2020年半导体行业的旺

 新闻资讯     |      2020-09-04 03:33

无论疫情走向如何,2020年已踏入下半场。半导体产业在上半年的发展如何?下半年宏观经济能否顺利走向复苏,有哪些电子行业的细分需求会增长?我们来看看各家机构的分析论点。

《日本经济新闻》7月6日报道指出,在新冠疫情波及全球产业链之际,全球半导体生产仍保持坚挺。

预计2020年第三季度全球半导体工厂的平均开工率为88.8%,比上年同期高出1.8个百分点。报道援引英国调查公司英富曼的数据显示,今年一季度全球半导体工厂开工率为86%,比去年同期高3.7个百分点,二季度也保持高水平运转。

国际半导体产业协会的数据显示 ,新冠疫情开始暴发的第一季度,全球半导体销售额同比增长13%;在主要经济体中,同比增幅最大的是中国(48%)。

以往半导体行业一遇到经济危机,就会被迫采取大规模减产策略。但此次新冠疫情下的隔离政策,催生出一波全新的需求——比如远程办公、教学等等。由于在线视频会议等“云服务”的需求正在扩大,且对数据中心投资在不断活跃,因此对半导体行业形成了利好。

目前全球半导体产业的市场规模超过40万亿日元,开工率高的半导体生产支撑着相关行业的生产活动。有半导体厂商高管表示,在全球疫情尚未平息的背景下,数据中心投资也有可能在下半年出现回调。

尽管新冠病毒大流行,但全球排名前10位的公司的收入却增长了2.1%,总计达到636亿美元。根据技术研究和咨询公司Omdia的数据,2020年第一季度全球排名前七的半导体制造商是英特尔,三星,SK海力士,美光,博通,高通和德州仪器。

与上一季度相比,英特尔,博通,德州仪器和NVIDIA这四个公司的2020年第一季度收入有所下降。整体增长是HiSilicon,高通和Kioxia的销售增长的结果。在此期间,华为拥有的海思半导体的收入实际上增长了40.3%。

根据Omdia的判断,高通增长的14.6%和Kioxia(铠侠,原东芝储存器)增长的10%,分别是中国推动5G需求,以及全球对NAND闪存的高需求造成的。

不过,从半导体行业的龙头企业发布的二季度销售指导来看,二季度的指导相较一季度的超预期表现要平淡很多,毕竟欧美国家在整个二季度都“正中“疫情核心。

根据IC Insights的统计可以看到,在21家样本企业的二季度的“销售指导“中,全球前8位的企业都预测将在二季度出现收入的下滑。而在整个21家企业的样本当中,仅有6家预测自己能够在2季度实现环比的收入增长。

据行业人士分析,排除疫情影响,在往常年份,半导体行业二季度表现通常优于第一季度,绝大多数的企业在二季度都会有小幅的增长。总而言之,二季度略好于一季度,到了三四季度,由于消费市场需求积攒的释放,往往会是销售旺季。

6月24日,IMF发布了对于全球在2020年及2021年的经济预测更新报告,与4月的预测相比更为悲观。报告预计本年经济衰退将进一步加深,2021年经济复苏将放缓。同时IMF表示,不同以往的是,本次衰退中,消费与服务业产出的下降尤为显著。

世界银行早先发布的《全球经济展望》,同样对2020年世界经济给出了悲观的预测。报告指出,新冠肺炎疫情使各国经济停摆,世界经济陷入严重收缩状态。2020年全球经济将下滑5.2%。世界经济陷入二战以来最为严重的衰退之中。

OECD的报告也发布了类似观点:全球经济将在今年经历近一个世纪以来最严重的衰退,明年将从衰退中复苏。该预测显示,2020年全球经济将萎缩6%,2021年的经济反弹增长将达到5.2%。但是如果今年二次疫情暴发,2020年全球经济将萎缩7.6%,而2021年的增长反弹仅为2.8%。

汇丰的经济学家则表示,目前来看,到2021年底,全球GDP在很多情况下仍将低于2019年底的水平。

中国欧盟商会(EU Chamber of Commerce in China)主席则表示,企业正在黑暗中摸索。“复苏不是V型,也不是W型,而是‘锯齿型’的。上上下下,上上下下,一路痛苦。”

而根据摩根士丹利预计,到2021年底,美国、欧盟、日本和英国这四大经济体央行的资产负债表,将累计扩张13万亿美元。“如果无法清理债务,回到危机前的水平将需要更长的时间,”

消费电子方面,随着旗舰机型下半年密集发布,下半年5G手机迎来换机潮,5G手机有望起量。研究机构认为,在疫情不反复的前提下,智能手机销售最差的时间点已经过去,消费电子细分领域迎来布局良机。

存储器:DRAM竞争格局优于NAND,但下半年供求稳定性或弱于NAND Flash。结合 TrendForce 预测,机构判断 2020 年全球 DRAM/NAND需求增长约 14%/15%。

另外,还有外媒观察表示,随着欧美国家逐渐解封,数据中心和服务器客户将从三季度逐步缩减拉货力道。

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